Goldman-backed drug developer Septerna targets $743 mln valuation in upsized US IPO
Adds background on biotech sector in paragraphs 3-5 and Septerna's lead drug in paragraphs 6-7
Oct 24 (Reuters) -Goldman Sachs-backed drug developer Septerna said on Thursday it was seeking a valuation of $743.1 million in its upsized initial public offering in the United States, a sign of upbeat investor sentiment for the capital-intensive sector.
Septerna, in which Goldman owns a 5.4% stake, now aims to raise $275 million by selling nearly 15.3 million shares priced at $18 apiece. It had earlier planned on selling about 10.9 million shares at a price range of $15 to $17 each.
Drug developers have achieved resounding success in the fall U.S. IPO market, with all the $100-million plus offerings since September trading well above their issue price.
All those offerings were also upsized as investors strongly backed the stock market listings.
Strong post-IPO performance by drug developers Bicara Therapeutics BCAX.O, MBX Biosciences MBX.O, BioAge Labs BIOA.O and Upstream Bio UPB.O are also encouraging potential candidates in the sector to push ahead with their offerings.
South San Francisco, California-based Septerna's lead experimental candidate, SEP-786, is being developed to treat hypoparathyroidism — a condition in which the body produces insufficient levels of parathyroid hormone that disrupts calcium levels in the blood and bones.
SEP-786 is currently being tested in an early-stage study and the company expects to report data from the trial in mid-2025.
J.P. Morgan, TD Cowen, Cantor and Wells Fargo Securities are the underwriters for the offering.
Septerna expects to list on the Nasdaq under the symbol "SEPN".
A glance at healthcare listings in the fall US IPO market https://reut.rs/4hfQ94T
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Shailesh Kuber and Shilpi Majumdar
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
