Intel rises as report of chipmaker exploring options stokes investor enthusiasm
Aug 30 (Reuters) -Intel's shares rose more than 3% before the bell on Friday, as a reportof the struggling chipmaker exploring options that could include a merger or a splitinduced some investor enthusiasm after one of the stock's worst slumps in decades.
The companyis working with investment bankers and considering various options such as separating its flagship product business fromits money-losing manufacturing unit, Bloomberg Newsreported on Thursday.
Intel is also discussing potentially scrapping some factory projects, the report said.
Building and expanding chip production sites is at the core of Intel's turnaround efforts focused onbecoming a contract manufacturer for other chip firms - a capital intensive undertaking that has strained the company's finances.
Intel's market value wasset to rise bynearly $3 billion on Friday, after fallingbelow the $100 billion mark earlier in Augustfor the first time in three decades.
The report providedsome relief to investors, many of whom see Intel splitting its business as an ideal option as the company trudges through the AI era and trails chipmakers like Nvidia NVDA.O and AMD AMD.O.
Intel's shares have fallen about 60% so far this year, compared with a less than 2% year-to-date drop for AMD. Nvidia's shares have more than doubled in value this year.
Intel's disappointing quarterly report earlier in August, coupled with the company pausing its dividend and announcing layoffsimpacting 15% of its workforce, have deepened the stock's slump.
The stocktrades at about 24 times expected earnings, compared with a price-to-earnings ratio of 30.6 for AMD. Nvidia trades at 33.7 times expected earnings.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
