Is Fed independence under threat? Probably not...
STOXX 600 down 0.7%
China-exposed names weak as stimulus disappoints
BA-owner soars after results
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT...
One of the big talking points for markets after Trump's comprehensive election victory is the Federal Reserve and whether the central bank will bow to likely pressure from the government to lower interest rates.
Trump's proposed policies are expected to keep price pressures elevated, analysts have said, causing a dilemma for the Fed who has recently embarked on an easing cycle and cut rates for the second time on Thursday.
"If moves on trade, immigration, or fiscal policy end up adding to inflation, then the Fed could end up hiking rates later next year, notwithstanding protestations from the incoming President," says Mark Dowding BlueBay Asset Management CIO.
But, Dowding adds, it is understood from Trump's victory that workers don't want to see rising prices.
"In this respect, we are more inclined to play down fears, in terms of an attack on the Fed’s independence, by Trump," Dowding says.
"It is clear that Trump will want short-term rates and mortgage rates to drop, but ensuring there is not a repeat of the inflation experience of the past few years will be an overarching priority."
(Samuel Indyk)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES CLICK HERE
The US is still China’s top foreign market https://reut.rs/4fzXQkG
European shares mostly lower https://reut.rs/3YXRW7Q
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
