Jobs data to determine size of September Fed cut
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com.
JOBS DATA TO DETERMINE SIZE OF SEPTEMBER FED CUT
Major brokerages including J.P. Morgan, BofA Global Research, Goldman Sachs and Macquarie expect a rate cut at the U.S Federal Reserve's September meeting but say its size will depend on August's employment report.
U.S. Fed Chair Jerome Powell said in his Jackson Hole speech on Friday that the 'time has come' to cut interest rates but signalled the direction was unclear and that the timing and pace of the rate cuts would depend on incoming data.
Goldman Sachs analysts led by Jan Hatzius said the speech reinforced their view that the central bank's tolerance for further signs of softness in the labour market had reduced and that it would now be quick in acting aggressively if the labour market cooled further.
J.P. Morgan analyst Michael Feroli said that the brokerage continues to see a 50 basis point cut at the meeting next month but it will depend on the August jobs report.
Deutsche Bank have a similar view but come down on the other side.
They stuck to their forecast of 25bps cuts at each of the three remaining meetings of the year but said Powell's speech had kept the door open for a 50 bp cut next month.
"However larger initial rate cuts would require more disappointing labour market data than what we've seen to date," the analysts led by Brett Ryan said.
This disappointing data, they said, could be a miss on the August employment report alongside other corroborating evidence of a sharper economic slowdown or deterioration in financial condition.
(Gokul Pisharody)
*****
MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS
SOFT LANDING MEANS SOFT DOLLAR? NOT SO FAST CLICK HERE
PRETTY QUIET IN MARKETS CLICK HERE
THE EUROPEAN STOCKS BULLS MUST BE IN BRITAIN CLICK HERE
MARKETS REASSURED BY THE POWELL PUT CLICK HERE
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
