Three tailwinds for the FTSE 100
STOXX 600 up 0.7%
Banks top gainers
UK heads to polls
Wall Street on holiday
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
THREE TAILWINDS FOR THE FTSE 100
In a crucial day for UK politics, markets are waiting for the election results, with polls putting the Labour Party on course for a landslide victory over the Conservatives.
Since April, London's FTSE 100 .FTSE has been outperforming other European indexes. The UK economy has bounced back from last year's downturn in contrast with weaker growth in the rest of Europe, especially in Germany.
Many investors believe the good times may not be over for British stocks. Deutsche Bank strategists give three reasons to stay constructive on the FTSE 100:
1) Low volatility: unlike the French elections, UK elections have created little concern among investors, as the Labour lead in polls is significant with no major surprise expected. Moreover, both parties plan to bring down the budget deficit and debt level over the next 5 years.
2) Sector mix: the FTSE 100 has a good balance of cyclical and defensive sectors with a higher weight of basic resources, staples and utilities - where DB is overweight - and a lower weight in industrials and technology versus the STOXX 600.
3) Solid earnings: in line with the rest of Europe, DB expects the recovery in UK earnings to accelerate in the second half of 2024, leading to a 3% full-year growth for the FTSE 100. Additionally, a normalization in rates, inflation and an economic recovery should support the small caps which in the broker's view remain too cheap compared large caps.
(Matteo Allievi)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
WHAT'S UP WITH TESLA? CLICK HERE
STOXX TICKS HIGHER ON SURGING AUTOS CLICK HERE
EUROPEAN STOCKS CATCH A TAILWIND FROM US RATE OPTIMISM CLICK HERE
BETS MOUNT FOR US RATE CUT, UK POLITICAL SHAKE UP CLICK HERE
FTSE 100 vs ESTOXX 50 https://tmsnrt.rs/4cxlSMf
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
