US debt is a 'rest of the world' problem ... for now
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW
Unsustainable debt is usually a huge problem for the country that runs it, as it means potential default, risks of big losses on financial assets, and a hard impact on the real economy.
However, according to the Pictet Research Institute, the backdrop is different for the U.S..
The U.S. are the ultimate case of “too big to fail” with the downside asymmetrically tilted against the Rest of the World (ROW), which is highly invested in U.S. assets, it says.
“The superior ability of the U.S. to develop new technologies, innovation and unicorn companies has continued to attract non-U.S. capital,” Pictet Research Institute says.
“Equally central is the continued ability of the ROW to generate capital surpluses and to invest in the U.S. rather than in its domestic economy.”
However, things can change.
Pictet says the main risk to U.S. debt sustainability is geopolitical in nature.
An increasingly polarised world aims to challenge the dominance of the U.S. and the desirability of its assets in the global financial system. Initiatives such as those of the BRICS Plus group, made up of Brazil, Russia, India, China, and South Africa and additional countries, merit close monitoring.
The BRICS group aims to increase economic cooperation, and potentially create a counterbalance to Western-dominated global institutions.
(Stefano Rebaudo)
*****
FOR TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER CLICK HERE
European luxury and tech stocks struggle for momentum https://reut.rs/3zYybTU
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
