US regional banks rise as jumbo rate cut soothes deposit cost concerns
** U.S. regional bank stocks rise in premarket trading after the U.S. Federal Reserve cuts interest rates by 50 basis points
** KeyCorp KEY.N, Regions Financial RF.N, Fifth Third Bancorp FITB.O, Banc of California BANC.N, and Comerica CMA.N rise 2.4, 2.3%, 2.1%, 2.6% and 2.4%, respectively
** SPDR S&P Regional Banking ETF KRE.P up 2.7%
** Regional banks are expected to benefit more from rate cuts compared to larger banks, as deposit costs reset lower and loan growth set to accelerate
** Industry has been plagued with several major headwinds including higher deposit costs, tepid loan growth, and elevated concerns over credit quality since the Fed started its aggressive monetary policy tightening
** Rate cut is the single most important catalyst to reverse a list of headwinds into tailwinds for regional banks - J.P. Morgan analyst Steven Alexopoulos
** Adds, Fed cut reduces uncertainty over borrowing costs and the economy, while lower rates would also reduce fear over banks with commercial real estate overhangs
** KBW Regional Banking Index .KRX, a key benchmark to track investor sentiment toward the sector, up 4.4% YTD
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
