ADP beats fourth-quarter revenue estimates on steady payroll demand
July 31 (Reuters) -Automatic Data Processing ADP.O beat Wall Street expectations for fourth-quarter revenue on Wednesday, helped by robust demand for its human resource management and payroll services.
Employee management services by ADP, one of the biggest payroll processing companies in the world, have been seeing consistent demand even as the labor market cooled from its high growth levels seen at the start of the year.
Shares of the Roseland, New Jersey-based company gained nearly 4% in premarket trading.
The company reported fourth-quarter revenue of $4.77 billion, beating analysts' average estimate of $4.74 billion, according to LSEG data.
Net income per share came in at $2.02 in the three months ended June 30, versus $1.87 a year ago.
Analysts, however, pointed toward a tougher demand environment, paired with stiff competition from companies such as Workday WDAY.O and Paychex PAYX.O.
ADP has an extensive partnership with Workday to provide payroll services and counts retail giant Amazon as a customer.
Revenue for its PEO segment, which provides administration outsourcing services, rose 6% in the fourth quarter, while the employer services business grew 7%.
The company forecast its fiscal year 2025 revenue and adjusted profit largely in line with the Street expectations.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
