Southwest Airlines warns staff of 'tough decisions' ahead, Bloomberg reports
Sept 21 (Reuters) -Southwest Airlines LUV.N has warned employees that it will soon make tough decisions as part of a strategy to restore profits and counter demands from activist investor Elliott Investment Management, Bloomberg News reported on Saturday.
The airline is considering making changes to its flight routes and schedules to increase revenue, the report added, citing the transcript of a video message to employees by Chief Operating Officer Andrew Watterson.
"I apologize in advance if you as an individual are affected by it," Watterson said, according to the report, adding that he didn't offer any details on the pending moves.
Southwest did not immediately respond to a Reuters request for comment.
The airline has been struggling to find its footing after the COVID-19 pandemic, in part due to Boeing's BA.N aircraft delivery delays and industry-wide overcapacity in the domestic market.
It plans to offer assigned and extra-legroom seats to attract premium travelers and start overnight flights. It will present the details to investors on Sept. 26.
Earlier this week, Reuters reported that Elliott, which owns 10% of Southwest's common shares, told one of the company's top unions it still wants to replace CEO Robert Jordan, even after the carrier pledged to shake up its board.
Reporting by Surbhi Misra in Bengaluru; Editing by Paul Simao
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
