Size of looming Riksbank rate cut set to be a close call
Sept 20 (Reuters) -The Swedish central bank meets next week and is widely expected to deliver a 25-basis point rate cut. However, the arguments for a 50-basis point reduction could be stronger than many think.
The Swedish domestic inflation and growth backdrop, coupled with falling interest rates abroad, make the case for a larger cut. After a period of high inflation, CPIF now looks likely to continue to undershoot the official 2.0% target and be too low for the Riksbank.
However, analysts point to Riksbank language that says monetary policy will be eased gradually. Although current developments support lower rates, the strengthening of the Swedish crown could be dented if the central bank speeds up its easing cycle.
EUR/SEK has lost over 4% in value since July and, despite a bout of sideways price action this week, remains on course to retrace all the 11.1450-11.7780 June-July 2024 rally. While the cross is below the 200-day moving average, 11.4030, the risk is skewed to the downside.
On balance, the Riksbank will likely cut by 25-basis points next Wednesday - but a half-point move should not be ruled out.
For more click on FXBUZ
EUR/SEK daily candle chart: https://tmsnrt.rs/3XQ9IJs
Peter Stoneham is a Reuters market analyst. The views expressed are his own; Editing by Kevin Liffey
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
