FX reaction to U.S. election - according to FX options
Nov 5 (Reuters) -Overnight options now expire on Wednesday, Nov. 6 at 10 a.m New York time and therefore include the U.S. election result, with a sharp increase in their premium/break-evens, many reaching new multi-year highs, showing the extent of the perceived FX reaction.
FX volatility is an unknown yet key part of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a substitute. A perfectly priced option would see actual/realised volatility match implied, with any disparity therefore creating a trading opportunity. Overnight expiry implied volatility has been marked significantly higher on Tuesday, clearly highlighting the perceived threat of extreme FX realised volatility to be driven by the incoming election results.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility has jumped from 9.0 to 29.0 since including the election - a premium/break-even for a simple vanilla straddle option of 41 USD pips to 132 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility from 10.0 to 23.0 or 54 USD pips to 125 USD pips in either direction.
Overnight USD/JPY implied volatility jumps from 14.0 to 35.0 or 90 JPY pips to 222 JPY pips in either direction, while overnight AUD/USD implied volatility jumps from 14.0 to 36.0 or 38 USD pips to 100 USD pips in either direction.
Related comments nL6N3MC0AC nL1N3MB07M nL1N3MB0IS
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4hC4kkU
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
