Why euro area inflation could stay below 2% for long
STOXX 600 up 0.16%
U.S. heads to polls in toss-up election
Miners lead, energy lags
Wall St futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHY EURO AREA INFLATION COULD STAY BELOW 2% FOR LONG
Most analysts expect a downward revision to the ECB's inflation forecasts in December, which might show a period of below-target inflation.
The big unknown is how long consumer price pressures will stay there.
Economists at BNP Paribas see a "non-negligible risk" that a 'temporary' period of sub-2% inflation could lead to something more protracted.
They argue that inflation tends to be an autoregressive process – a function of its past values -- in the euro area.
Wage-setting is predominantly driven by collective bargaining, covering more than 75% of total employees.
"Negotiated wages tend to have a strong correlation with past inflation, with a lag of around nine months," they say.
"With services accounting for 45% of the overall inflation basket and closer to two-thirds of core – and wages being by far the largest component of services' firm's total cost base – it is not difficult to see why the euro zone inflation process is particularly backwards-looking in nature."
(Stefano Rebaudo)
*****
TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
STOCKS HOLD THEIR BREATH AS AMERICA VOTES CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES STEADY AS ELECTION DAY ARRIVES CLICK HERE
MARKETS BUCKLE UP FOR ELECTION DAY CLICK HERE
European shares eke out gains before US vote https://reut.rs/4hwCqab
BNPwage https://tmsnrt.rs/3YDHOj0
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
