Far less inflation to influence currencies in future
Sept 10 (Reuters) -There is less inflation to influence currencies in the future which will allow central banks to embark on much anticipated easing cycles. It will also relieve pressure on many currencies of nations dependent on energy imports that were severely impacted by the surge of inflation that resulted in a global tightening cycle.
The big drop in key commodities could be game changing. Brent crude is far cheaper now than when Russia invaded Ukraine, so is natural gas and LNG. Staple foodstuffs like wheat and corn are also much cheaper. Rice prices have recently tumbled and oil might fall further.
Without the support of producers, oil, which is the cheapest in almost three years, would surely be cheaper, and producers are hoping to increase production. If they do then crude could fall below the 100-MMA at $69.42/bbl, and important prior lows around $65/bbl. Even if supply cuts are maintained, oil has halved from the peaks traded after Ukraine's invasion.
Nations that rely on oil imports, whose currencies have crashed to record lows versus the dollar, including China, India and Turkey, could rebound. The trade-weighted value of Japan's yen is also likely to rise from the record low traded in July.
Major currencies like euro, pound and Swiss franc should gain support as will a lot of currencies hard pressed when U.S. interest rates were high, like South Korea's won, Thai baht, Singapore and Taiwan.
On the other hand, the currencies of major oil producers like the United States, Canada, Norway, Russia, Brazil and Mexico could suffer.
For Russia, Norway and Brazil, whose currencies are already weak, a drop in oil income could have a significant impact.
For more click on FXBUZ
Key foods https://tmsnrt.rs/4d2ogdc
Brent Crude oil, natgas and LNG https://tmsnrt.rs/4gfPkZt
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
