UK regulator decides against in-depth probe of baby formula market
Adds detail paragraphs 2 to 9
Aug 16 (Reuters) -Britain's competition regulator has decided against launching a more extensive market investigation into the supply of infant formula after an initial study, it said on Friday.
The Competition and Markets Authority (CMA) said its study launched in February had identified significant concerns about the infant formula market and that it will recommend change, but it stepped back from a lengthier probe.
A more extensive investigation would have been lengthy and depending on its outcome could have resulted in remedies being imposed on specific companies and possibly fines.
The cost of baby milk formula was in the spotlight during Britain's inflation-driven cost of living crisis, with media reports saying that some struggling parents had resorted to watering it down to feed their children.
The CMA said last November that ineffective competition in the baby formula market could be leading to parents paying higher prices.
It noted then that prices had risen 25% in two years. It said two firms controlled 85% of the UK baby formula market, but did not name them. Data from Euromonitor showed they were Danone DANO.PA and Nestle NESN.S. Prices have since fallen.
The watchdog said on Friday it had identified significant concerns that the combined effect of the current regulatory framework, the behaviour of manufacturers and suppliers and the needs and reactions of people buying formula were resulting in poor market outcomes.
"The CMA considers these concerns will be best addressed by progressing with our market study and developing recommendations to governments to improve these market outcomes rather than moving to a more extensive market investigation," it said.
The regulator plans to publish an interim report with provisional recommendations for action in October, it added.
Reporting by Shanima A in Bengaluru and James Davey in London; Editing by Devika Syamnath and Jan Harvey
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
